تعریف

شاخص VIX که به‌عنوان شاخص نوسانات CBOE نیز شناخته می‌شود، انتظارات بازار از نوسانات 30 روزه را بر اساس آپشن‌ها و نوسانات شاخص S&P500 اندازه‌گیری می‌کند.

محاسبه

این شاخص با استفاده از قیمت‌های آپشن‌های نزدیک‌مدت S&P500 محاسبه می‌شود، به‌ویژه آپشن‌هایی که بیش از 23 روز و کمتر از 37 روز تا سررسید دارند.

تاثیر در بازار

شاخص VIX اغلب به‌عنوان 'شاخص ترس' شناخته می‌شود زیرا سطح ترس یا استرس در بازار را نشان می‌دهد. مقادیر بالاتر نشان‌دهنده عدم قطعیت بیشتر در بازار است.

همبستگی معکوس

شاخص VIX معمولاً همبستگی منفی با شاخص S&P500 دارد. وقتی شاخص VIX افزایش می‌یابد، شاخص S&P500 معمولاً کاهش می‌یابد و بالعکس...

میانگین تاریخی

میانگین بلندمدت شاخص VIX حدود ۲۱ است. مقادیر بالاتر از ۳۰ نشان‌دهنده نوسانات بالا و ترس در بازار است. نمودار شاخص از سال ۲۰۰۰: